一、宏观经济

1、6月4日，财政部、自然资源部、税务总局和人民银行发布通知明确，为贯彻落实党中央、国务院关于政府非税收入征管职责划转税务部门的有关部署和要求，决定将由自然资源部门负责征收的国有土地使用权出让收入、矿产资源专项收入、海域使用金、无居民海岛使用金四项政府非税收入统一划转税务部门征收。中国财政科学研究院原副院长、研究员白景明表示，划转工作只涉及征管机构的调整，并不涉及其他方面问题，特别是社会十分关注的分成、使用、管理等并没有变化，还是按照原有政策执行。非税收入征管职责划转税务部门意义十分重大，政府筹措收入的征管工作相对统一归口，有利于降低政府征管成本和缴费人遵从成本，使征管工作更加高效和公平有序。

2、海关总署公布数据显示：1-5月，我国进出口总值14.76万亿元，同比增长28.2%，比2019年同期增长21.6%。其中，出口8.04万亿元，同比增长30.1%，比2019年同期增长23.6%；进口6.72万亿元，同比增长25.9%，比2019年同期增长19.2%；贸易顺差1.32万亿元，同比增加56.2%。东盟、欧盟、美国和日本为我国前四大贸易伙伴，分别进出口2.19万亿元、2.06万亿元、1.82万亿元和9697.9亿元，分别增长29.2%、28.7%、41.3%和14.9%。

3、6月7日，印花税法草案提请十三届全国人大常委会二审。    此前，草案一审稿授权国务院根据国民经济和社会发展需要规定其他减免税情形，但未明确相关范围和要求。

对此，草案二审稿将相关规定修改为：根据国民经济和社会发展的需要，国务院对居民住房需求保障、企业改制重组、支持小型微型企业发展等情形可以规定减征或者免征印花税，报全国人民代表大会常务委员会备案。

二、金融市场

1、据证券日报报道，今年以来，券商通过发行证券公司债、证券公司次级债、短期融资券已累计募资6239.85亿元，同比下降12.88%，主要是因短期融资券的发行同比大幅下降所致。券商今年共发行90只短期融资券，合计发行总额为2100亿元，同比下降50.28%。

2、经济参考报报道：2021年以来，国内证券市场IPO数量已达217家，超出2018年、2019年全年水平，也超过了2020年IPO数量的一半，预计年末有望达到新高。打新收益内部分化加剧，部分新股上市数日便出现破发。A股市场在IPO融资阶段的有效性正大幅提升，市场导向在新股价格形成机制中的作用日渐突出。

3、6月9日，中诚信国际决定维持恒大地产集团有限公司主体信用等级为AAA，维持“15恒大03”、“19恒大01”、“19恒大02”、“20恒大01”、“20恒大02”、“20恒大03”、“20恒大04”、“20恒大05”和“21恒大01”债项信用等级为AAA，将恒大地产集团有限公司主体及上述债项信用等级列入信用评级观察名单。中诚信国际将持续关注恒大集团及恒大地产降负债战略的实施进度与效果以及此次极少量商票未及时兑付的情况可能对公司经营及偿债造成的负面影响等问题，并及时评估上述事项对公司信用状况的影响。

4、据上证报报道，5月，公募基金调研次数为3332次。电子、医药生物和计算机行业已连续三个月成为基金公司调研数量前三的行业。其中，电子行业被调研608次、医药生物行业被调研508次，计算机行业热度也颇高，调研次数也高达343次。此外，房地产行业的关注度较前几个月明显提升，业内称这可能与近期大宗商品价格上涨及其带来的通胀预期有一定关系，基金公司对其关注度的提升可能是其下半年行情好转的信号。

三、地产聚焦

1、据中证报报道，近期，上市房企密集披露5月份销售业绩，不少头部房企销售额环比提升较明显。1-5月，碧桂园、中国恒大、万科、融创中国、保利发展销售额均突破2000亿元，招商蛇口、华润置地、绿地控股、世茂集团、中国金茂、龙湖集团等突破千亿规模。

2、恒大集团发布公告称：针对个别项目公司存在极少量商票未及时兑付的情况，集团高度重视并安排兑付。与盛京银行开展的金融业务，均符合国家的相关法律法规。生产经营一切正常，成立25年来从未出现借款利息晚付、本金逾期归还的情况。

四、国资动态

6月8日晚间，广誉远发布公告，公司控股股东东盛集团同意将其质押给晋创投资的上市公司3150.9万股股份（占公司总股本的6.40%）过户抵偿给晋创投资，用于清偿其欠付晋创投资的相应债务。

公告显示，东盛集团合计欠晋创投资6.39亿元债务。为了清偿债务，东盛集团采取以股抵债方式偿还。

本次交易完成后，东盛集团直接间接对广誉远的持股比例下降至5.86%，而晋创投资的持股比则上升至14.53%，取代东盛集团成为公司控股股东，山西国资委取代郭家学成为公司实际控制人。

五、研报精粹

兴业证券称：2021年6月4日，财政部宣布拟将国有土地使用权出让收入等四项政府非税收入划转税务部门征收释放了在中国经济转型下，“房住不炒”顶层设计进一步成型的信号，正如在2020年中期报告《先为不可胜》中指出的，在百年未有之大变局的背景下，内循环的意义进一步提升。但是，过高的住房相关支出成为约束内需释放的因素之一，高房价对于将高素质人才留在更具创新能力的城市也是不利的。本次土地出让金划转的改革，体现“房住不炒”的导向下，顶层设计对房地产市场的调控在进一步成型。

此举将有助于防范化解存量债务风险，需关注后续政策配套情况。如前所述，土地出让金征收权划归税务部门，增加了顶层设计对土地出让金收入情况的了解，有助于进一步防范化解地方存量债务风险。由于本通知或暂时并不影响地方对土地收入的管理，其对地产投资短期来看影响或暂时有限。但往后，地方拿地动力是否会受影响、其重心是否会从卖新地转向旧城改造，及其对地产投资的可能影响，需要持续关注。此外，考虑到此前卖地收入在地方财政的重要性，需要关注后期是否会有相应的财税政策配套推出。结合5月11日财政部等四部委召开地产税改革试点的工作座谈会，需要持续关注地产税等政策的后续发展。